引言

2015年，中国生产的新能源汽车已达37.9万辆，中国已经成为全球最大的新能源汽车市场，未来几年仍将保持强劲增长势头。作为新能源汽车最核心的上游产业，锂电池产业被看做是未来存在持续爆发的重点领域，据统计，2015年国内动力电池需求达到15GWh-16GWh，形成320-330亿人民币的市场规模。随着韩国电池巨头三星、LG设立生产基地，中国已经成为全球第三大动力电池产地。作为全球最大的锂离子电池负极材料供应商，深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司的公司状况现处于一个什么样的水平？下面我们对贝特瑞的基本情况进行简短的分析。

公司简介

深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司（简称“贝特瑞”）是由中国宝安集团控股的致力于锂离子二次电池用正、负极材料及纳米材料应用的专业化生产制造商，其承担两项“十一五”国家863计划项目—“锂离子动力电池系统产业化技术研究”；起草编制了《锂离子电池碳负极材料国家标准制》；获得编制“锂离子动力电池磷酸铁锂正极材料”国家标准制定权。

公司前身为深圳市贝特瑞电池材料有限公司，成立于2000年；2002年，公司更名为深圳市贝特瑞电子材料有限公司；2007年，公司更名为深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司，同年，获批成立“深圳市新型储能材料工程研究中心”；2008年，公司获得“国家级高新技术企业”认定；2015年12月28日，在全国中小企业股份转让系统挂牌上市，募集资金1.4亿元。

贝特瑞是全球唯一拥有负极材料完整价值产业链的企业，公司拥有鸡西天然石墨产业链、山西/天津人造石墨产业链、深圳/惠州研发与高端制造平台；鸡西、山西、惠州、天津生产基地为产品提供上游原材料；深圳/天津/惠州生产基地整合资源、集中研发，生产制造出负极材料产品；最终形成了东北、华北、华南锂电池负极材料垂直产业链布局。贝特瑞通过对上游资源的整合，储备了战略性资源，优化了原材料供应、产品生产等一系列环节的资源配置，形成了贝特瑞核心竞争力之一。公司的主要产品包括锂离子电池负极材料、正极材料、天然鳞片石墨以及石墨制品加工等，负极材料BTR-818、BTR-158-8、正极材料磷酸铁锂BTR-198C、磷酸钒锂BTR-LVP等多个产品获“国家重点新产品”称号。2003年，公司的负极材料批量销售并进军海外市场；2006年，负极材料市场占有率中国第一；2008年，负极材料开始批量出口；2010年，负极材料出货量超过日本成为世界第一；2011年，石墨烯项目完成了中试线建设；2012年，高容量Si基负极材料、高功率软碳负极材料获得突破；2013年，Si基负极材料、高功率软碳负极材料实现产业化并批量销售，超级电容活性碳中试成功；2014年，SC、SiO开发获得重大突破，低膨胀、高容量、高能量密度人造石墨获得突破。目前，公司的磷酸铁锂正极材料市场占有率国内第一，全球第前三；并率先实现了层状锰酸锂产业化。贝特瑞的主要产品为锂电池负极材料等锂电池材料，是消费电子、动力、储能等领域的锂电池生产的原材料，主要消费群体为各领域的电池生产厂商；公司的主要客户包括三星、LG、松下、比亚迪、天津力神、合肥国轩、光宇电源等。

财务状况分析

贝特瑞的年营业收入具体情况如图1所示：

图1 贝特瑞2010-2014年营业收入状况

从上图可以看到，从2010年到2014年，贝特瑞的年营业收入及净利润呈增长趋势。2015年1-5月，贝特瑞的营业收入为52.263.92万元，净利润（扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润）2,663.76万元，按照这一趋势，可以预计，贝特瑞2015年的营业收入仍处于增长状态。

图2 贝特瑞各类业务营业收入状况

贝特瑞自设立以来一直致力于锂电池材料的研发、生产及销售业务，在巩固发展锂离子电池负极材料等主营业务的基础上，兼顾发展锂离子动力电池用正极材料、新型负极材料、石墨原材料等增长业务。从上图可以看到，最近两年一期，锂电池负极材料收入占主营业务收入比重分别为86.83%、81.72%和76.91%，对收入贡献最大。此外，正极材料的营业收入在2015年有较快的增长。可见，贝特瑞在保持负极材料的主体地位的同时，也正在积极扩展其他业务，特别是正极材料方面的业务。可见，贝特瑞具有较好的发展前景和相对较高的投资价值。

专利现状分析

“品质、成本、速度、创新”是贝特瑞的生存法则，“创新”是贝特瑞生存发展的根本，目前贝特瑞拥有近三百人的专业研发团队，创建了国际一流的新能源技术研究院，拥有自主研发的球形化技术、提纯技术、热处理技术等行业领先的负极材料生产技术和研发能力，能够针对客户需求快速制定技术方案并形成最终产品，接下来我们从专利的角度来看贝特瑞的技术创新发展状况。

贝特瑞除深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司外，还有10家主要控股子公司，分别为天津市贝特瑞新能源材料有限责任公司（前身为天津市铁诚电池材料有限公司，以下简称“天津贝特瑞材料”）、深圳市贝特瑞纳米科技有限公司（以下简称“贝特瑞纳米”）、鸡西市贝特瑞石墨产业园有限公司（以下简称“鸡西贝特瑞”）、萝北贝特瑞矿产资源开发有限公司（以下简称“萝北贝特瑞”，已注销）、鹤岗宝安新能源有限公司（以下简称“鹤岗宝安”）、天津市贝特瑞新能源科技有限公司（以下简称“天津贝特瑞科技”）、乌海黄河贝特瑞新能源科技有限公司（以下简称“乌海黄河贝特瑞”）、惠州市贝特瑞新材料科技有限公司（以下简称“惠州贝特瑞”）、鸡西长源矿业有限公司（以下简称“长源矿业”）、山西贝特瑞新能源科技有限公司（以下简称“山西贝特瑞”）、深圳市先进石墨烯应用技术研究院（以下简称“深圳先进石墨烯”）。其中，贝特瑞的生产型主体主要由贝特瑞母公司、山西贝特瑞、惠州贝特瑞、鸡西贝特瑞、长源矿业、天津贝特瑞科技、深圳贝特瑞纳米等公司组成。

我们对锂电池行业新三板挂牌公司的专利申请情况进行统计（检索时间为2016年3月10日，数据来源为INCOPAT科技创新情报平台），具体情况如图3所示：

图3 新三板锂电池行业挂牌公司专利申请top10

从上图可以看出，贝特瑞在新三板挂牌公司中专利申请数量最多，拥有专利申请数量最多的为广东的贝特瑞（835185），有246件，包括212件国内申请和34件海外申请，涉及发明、实用新型，。可见，贝特瑞具有较高的技术创新能力和较强的知识产权保护意识。

专利申请概况

深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司及其子公司和控股公司现有专利为246件，其中，国内专利申请有212件，海外专利申请有34件。对这212件专利申请进行分析，具体情况如图4所示：

图4 贝特瑞专利申请概况

从上图可以看到，211件国内申请包括发明申请180件，占国内专利申请总数的85%，实用新型32件，占国内专利申请总数的15%。在这11家公司中，只有贝特瑞、天津贝特瑞科技、贝特瑞纳米、天津贝特瑞材料、惠州贝特瑞、山西贝特瑞等6家公司有专利的申请，其他子公司或控股公司并没有专利的申请。贝特瑞专利申请数量最多，有180件，包括136件发明、10件实用新型和34件海外申请；天津贝特瑞科技有31件，包括18件发明和13件实用新型；贝特瑞纳米有21件，均为发明；天津贝特瑞材料有14件，包括9件发明和5件实用新型；惠州贝特瑞有13件，均为发明；山西贝特瑞的专利数量最少，有4件，均为实用新型。

专利申请公开趋势分析

对贝特瑞的专利申请进行申请趋势和公开趋势分析，结果如图5所示：

图5 专利申请公开趋势分析

如图5为贝特瑞的专利申请趋势及公开趋势图，从图中可以看出，从2000年开始，公司开始有专利申请，但在2001年及2003年，并没有申请专利。从2004年起，该公司开始注意专利的保护，申请量在稳步增加。尤其到2011年，在国家政策的推动下及知识产权保护意识加强，申请量大幅度增加。2014和2015年的专利申请存在延迟公开问题，根据目前已经公开的数量，可预计这两年的专利申请数量会有所回升。

图6 专利申请时间分布分析

从上图可以看到，贝特瑞早期的专利申请数量很少，只在2000年有1件申请，从2004年开始，专利申请数量开始增多，但是出现了波动，在2011年专利申请数量达到18件，接着，专利申请数量开始小幅下降，到2012年时，只有12件申请，而在2014年又达到了45件，2014和2015年的专利申请存在延迟公开问题，根据目前已经公开的数量，可预计这两年的专利申请数量会有所回升。

天津贝特瑞科技成立于2010年底，主要经营锂离子电池正极材料、负极材料的研发、生产；人造石墨的生产与加工；碳材料的研发、生产及加工；货物进出口。其专利申请出现于2012年，专利申请数量达10件，2013年、2014年专利申请数量保持平稳状态，2014和2015年的专利申请存在延迟公开问题，根据目前已经公开的数量，可预计2014年的专利申请将有较大幅度增长。

贝特瑞纳米成立于2009年，主要经营纳米制备设备的开发与销售；锂离子电池材料、钛酸锂及碳纳米材料的研发、生产和销售。其专利申请最早出现在2010年，在2010年~2014年均有相关申请，但是专利数量相对较少。

天津贝特瑞材料成立于2004年，其前身为天津市铁诚电池材料有限公司，主要经营锂离子电池正、负极材料制造；电池组装及销售；电池新材料技术开发及技术咨询服务。公司的专利申请最早出现于2006年，但是只在2006年、2008年、2011年、2012年有较少数量的专利申请。此外，天津贝特瑞材料通过受让的方式获得天津大学于2000年申请的一件实用新型专利。

惠州贝特瑞成立于2011年，主要经营锂电材料、新型碳材料、纳米材料的生产销售。其专利申请最早出现于2014年，2014和2015年的专利申请存在延迟公开问题，根据目前已经公开的数量，可推测公司已经开始注意开展知识产权保护。

山西贝特瑞成立于2011年底，负极材料生产、销售、研发；人造石墨生产；碳材料生产、研发、销售。其专利申请最早出现于2014年，2014和2015年的专利申请存在延迟公开问题，根据目前已经公开的数量，可推测公司已经开始注意开展知识产权保护。

专利全球布局分析

对贝特瑞的专利申请进行区域分布分析，结果如图7所示：

图7 专利申请地区分布图

从上图可以看出，贝特瑞的专利分布地区以中国为主，对外专利数量相对而言并不多，且集中在日本、韩国、美国。贝特瑞的主要产品为锂电池负极材料等锂电池材料，是消费电子、动力、储能等领域的锂电池生产的原材料，公司的主要客户包括三星、LG、松下、索尼、比亚迪、天津力神、合肥国轩、光宇电源等全球主要锂电池厂商，可见，贝特瑞的产品主要出口地区为韩国、日本，贝特瑞根据产品销售情况在日本、韩国进行相应的专利布局。

此外，PCT申请的数量为10件，占4%，可见，贝特瑞有相当数量的国际专利申请（WO），PCT申请是比较重要的申请模式，即走国际专利申请之后进入全球各国的申请模式。

发明人分析

对贝特瑞及其子公司和控股公司的发明人进行统计分析，具体结果如图8：

图8 发明人排名统计

从上图可以看到，排名前五位的发明人依次为岳敏、黄友元、任建国、贺雪琴、苗艳丽、杨红强。前十位发明人中的岳敏、黄友元、贺雪琴、杨红强等4位均为公司高层管理人员，其中，岳敏为在深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司担任总经理兼总工程师；黄友元在深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司先后任贝特瑞新能源技术研究院院长、副总经理；贺雪琴担任深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司董事长；杨红强在深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司先后担任销售主管、销售经理、营销总监、副总经理、常务副总经理，现任董事、常务副总经理。此外，任建国为深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司任职贝特瑞新能源技术研究院院长，获海外高层次人才奖励补贴，其主持的“新型硅碳复合负极材料产业化关键技术研究”项目获得国家级创业项目资助。闫慧青为深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司技术支持中心技术总监。李胜为贝特瑞新能源技术研究院副院长。杨顺毅为深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司新型正极材料开发中心及先进材料事业部总工程师。这些发明人均为贝特瑞的核心技术人员，具有很强的研发能力，可见，贝特瑞公司的技术创新能力较强。

对top10发明人的专利申请趋势进行统计，结果如图9所示：

图9 专利发明人申请趋势分析

从图中可以看出，岳敏的专利申请量最多，且其每年参与发明的专利申请数量较多，位居前两位，可见，岳敏为贝特瑞的核心发明人，是贝特瑞技术创新的领导者。黄友元、任国建参与发明的专利申请数量在近年快速增长，可见黄友元、任国建的加入为贝瑞特技术创新注入了新的活力。除贺雪琴近年参与发明的专利申请数量减少外，苗艳丽、杨红强、闫慧青、李胜、梅佳近年参与发明的专利申请数量也在稳步增长。从图上可以看到，张万红从2009年之后没有新的相关申请，通过发明人字段进行检索发现其可能已从贝特瑞离职，加入到别的公司。

专利法律状态分析

对贝特瑞的国内专利申请的法律状态进行统计分析，结果如图10所示：

图10 专利法律状态分析

从上图可以看出，贝特瑞及其子公司和控股公司的专利申请处于有效状态的有113件，占国内专利申请的53%；处于审查状态的专利有80件，占国内专利申请的38%，其中，处于实质审查状态的专利有66件，处于公开状态的专利申请有14件，由此可以看出目前公司专利申请态势较强，近年申请的发明专利较多。处于失效状态的有19件，占9%，失效原因包括撤回、驳回和权利终止。其中，撤回的专利申请有14件，占失效专利申请的74%；驳回的专利申请有4件，占失效专利申请的21%；权利终止的专利有 1件，是由于有效期届满而权利终止。贝特瑞的专利申请有一半多有效状态，可见，贝特瑞的专利申请质量较高。此外，处于失效状态的专利申请中绝大部分都是由于撤回导致，专利申请公布后的“视为撤回”通常被理解为专利申请人的主动放弃，其可能是由于技术实力不够或专利保护意识不强造成，或者认为该申请保护价值不大，可见，贝特瑞的专利申请布局上还可进行相应的改善，使专利申请能真正贴合公司的需求。

专利运营状况分析

对贝特瑞的专利运营状况进行统计分析，具体情况如图11所示：

图11 专利运营状况分析

从上图可以看到，贝特瑞的专利运营涉及专利转让和许可。其中，涉及专利转让的专利数量有49件，占专利申请总量的20%，占涉及专利运营的专利数量的92%；涉及专利许可的专利数量有4件，占涉及专利运营的专利数量的8%。

对贝特瑞的专利转让情况进行统计分析，发现除专利CN2469968Y、CN1308113A是由天津大学、内蒙古蒙西高新材料股份有限公司转让给贝瑞特及其子公司和控股公司外，其余的47件专利均发生在深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司与其子公司或控股公司之间。

对贝特瑞的专利许可情况进行统计分析，发现贝特瑞的专利许可发生贝特瑞及其子公司或控股公司之间，即由深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司分别许可天津市铁诚电池材料有限公司、山西贝特瑞新能源科技有限公司、鸡西市贝特瑞石墨产业园有限公司。

此外，我们对贝特瑞与专利相关的诉讼、专利无效宣告及复审情况进行了检索分析，结果发现，公司无涉及诉讼、专利无效宣告的专利。另外，涉及复审请求的专利申请有2件，复审请求人为深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司，CN101087021A（锂离子电池用人造石墨负极材料及其制备方法），经复审后撤销了原驳回决定，现已授权；CN101916847A（锂离子动力电池用的负极材料及其制备方法），经复审后维持了原驳回决定。

技术分布分析

贝特瑞的主营业务为研发、生产和销售锂离子电池用材料，主要产品包括锂离子电池负极材料、正极材料、天然鳞片石墨以及石墨制品加工等。负极材料产品包括石墨类负极材料、新型负极材料、动力专用负极材料，其中，石墨类负极材料的具体产品包括天然石墨负极材料、人造石墨负极材料、中间相碳微球以及复合石墨负极材料；新型负极材料为非石墨类，具体产品包括纳米钛酸锂系列、软碳/硬碳系列、新型Si基复合材料、新一代SiO基负极材料。正极材料产品主要包括磷酸铁锂正极材料P198系列、锰系多元复合正极材料系列、三元系正极材料NCA、以及新型高电压层状三元正极材料。根据专利申请的技术内容和主题，结合贝特瑞的产品情况，我们将贝特瑞及其子公司和控股公司的专利申请进行分类，具体结果如图12所示：

图12 专利技术方向分析

从上图可以看到，贝特瑞及其子公司和控股公司的所有专利，方法专利最多，其次为产品专利，还有相当数量的设备/装置类专利申请。

涉及产品的专利有172件，具体包括负极材料、正极材料、石墨&碳制品（石墨、石墨烯、碳纳米材料、新型碳材料、中间相炭微球）、其他电池材料（导电材料、电池催化剂、电刷材料、粘合剂）、锂离子电池&超级电容器等。负极材料产品的专利申请最多，有114件，包括新型负极材料、石墨类负极、动力专用负极，新型负极材料相关专利申请有62件，石墨类负极相关专利申请有33件，动力专用负极相关专利申请有7件，其他类负极材料相关专利申请有10件。正极材料相关专利申请有38件，涉及磷酸铁锂、磷酸钒锂、磷酸锰锂、磷酸铁锰锂、镍钴铝酸锂、钴镍锰酸锂、锂镍钴铝氧化物、复合正极材料、层状三元正极材料、高电压正极材料等等。

涉及制备方法领域的专利申请有200件，具体包括负极材料制备、正极材料制备、石墨&碳制品（石墨、石墨烯、碳纳米材料、新型碳材料、中间相炭微球）的制备、其他电池材料（导电材料、电池催化剂、电刷材料、粘合剂）的制备等，负极材料制备领域的专利申请最多，有112件，其中，又以新型负极材料的制备相关专利申请最多，有65件，石墨类负极制备新相关专利申请有36件、动力专用负极制备相关专利申请有7件，其他类型的负极制备相关专利申请有4件。正极材料制备相关专利申请有47件，涉及磷酸铁锂材料制备、磷酸钒锂材料制备、磷酸锰锂材料制备、磷酸铁锰锂材料制备、镍钴铝酸锂材料制备、钴镍锰酸锂材料制备、锂镍钴铝氧化物制备、复合正极材料制备、层状三元正极材料制备、高电压正极材料制备等等。

涉及设备/装置类的专利申请有48件，具体包括电池制备设备/装置、电极制备（材料烧结、硅氧化合物）设备/装置、测量设备/装置、其他设备/装置。

我们对产品8技术方向各年的申请量进行统计分析，具体结果如图13所示：

图13 产品专利年度分布分析图

从上图可以看到，贝特瑞的新型负极材料和石墨类负极的相关专利申请态势很好，特别是新型负极材料的相关申请呈快速增长趋势，可见贝特瑞在这两类负极材料领域的研究有很强的研发能力。其次，贝特瑞在正极材料领域也有很强的研发能力。此外，贝特瑞近年除在负极材料和正极材料这两个领域保持持续增长外，在石墨、石墨烯、碳纳米材料、新型碳材料、中间相炭微球等石墨&碳制品、其他电池材料等领域也有很大的发展。由此可见，贝特瑞在维持自身优势的同时，也在不断开发新的领域，印证“创新”这一生存准则。

我们对制备方法7个技术方向各年的申请量进行统计分析，具体结果如图14所示：

图14 制备技术专利年度分布分析图

从图中可以看出，贝特瑞方法专利申请趋势与其产品专利申请趋势相一致。新型负极材料制备、石墨类负极制备、正极材料制备的相关专利申请态势很好，除在负极材料和正极材料这两个领域保持持续增长外，在石墨、石墨烯、碳纳米材料、新型碳材料、中间相炭微球等石墨&碳制品、其他电池材料等领域也有很大的发展。

结论

贝特瑞的主营业务为研发、生产和销售锂离子电池用材料，主要产品包括锂离子电池负极材料、正极材料、天然鳞片石墨以及石墨制品加工等，其下游为锂电池行业，近年来，电子类产品需求平稳增长、新能源汽车行业的快速发展，这些良好的发展态势为贝特瑞的发展提供了可靠的动力和保障。通过对公司专利现状进行分析，可以看到，贝特瑞拥有很强的锂电池材料产品研发能力，其专利申请量较多，并呈稳步增长的趋势。其次，贝特瑞的有效专利比例较高，专利质量较高，其专利保护意识较强。此外，公司的多位核心技术人员均为公司高层管理人员，公司非常重视技术创新，公司的发明人有很强的研发能力，技术创新能力强，由此可见，具有强大的自主开发与自主创新能力，可引领行业的发展方向，为公司的持续快速稳定发展提供有力的保障。